让你倾家荡产？贵金属投资骗局大揭秘！

接下来要说的黄金外汇，这个行业是本人比较熟悉的行业了。

十年前，全上海的炒外汇炒黄金公司，一大半自己都跑过，以至于后来到每一家新公司面试，都能碰到熟悉的面孔，最后看到一堆乱象后“顿悟”转行。对这个行业，我的一个比较直观的感受是----从最早的香港公司电话报盘，到后来的网络下单，再到后来的微盘、互联网金融等各种五花八门的包装，这一行的本质几个字没变：虚构的平台---赚钱的假象---客户亏钱---平台跑路或被关停整顿。

本期我们就来说说这个地下金融灰色链条，科普下相关专业知识，然后也介绍一些正规的投资渠道。今天先从黄金说起。

（一）基础概念普及：黄金是什么？

19世纪，黄金是专属皇室贵族的稀有物品；

后来，成为战乱抢夺、阶级制度中赏赐物品；

1816年英国铸币条例，成为最早金本位制度的国家。

我们知道，作为一种有效发挥货币功能的商品，必须满足：

1、高价值性，可以较少的媒介完成较多的交易；

2、易于分割性，便于与具有不同价值的商品交换；

3、易于保存性，可避免或减少保存期的价值损失；

4、易于携带性，便于在更广大的地区使用；

货币的历史长河中，黄金、银等贵金属因更具有这些特性，因而逐步取代其他实物货币成为最终的实物货币。但因为薄弱的流通、存量在各国分配不均、世界大战爆发，金本位制崩溃。

二战后布雷顿森林体系建立，以美元和黄金为基础的金汇兑本位制建立，即“美元和黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩”。

1970年代，美国政府停止美元兑换黄金，同时宣布美元贬值，金汇兑本位制和布雷顿森林体系崩盘，各国相继实行浮动汇率制。1974年，1盎司黄金等于184美元，而40年后的2014年，1盎司黄金等于1140美元，年均涨幅约8%，超过美国年均4-5%的通胀率。

（二）黄金是如何成为一种投资品的？

我们先来看看，1970年代布雷顿森林体系瓦解后，金价进入自由波动时代，总共经历了六轮周期，多种因素引发黄金价格上涨。

我们对黄金的功能做了梳理：

一种特殊的商品，具有货币、商品、投资等属性；

天然的避险资产（政治动乱、金融动荡、黑天鹅事件等）；

能够抗通胀，这个不多说了；

因与其他资产的低关联性，成为资产配置的必备品；（黄金与A股相关性0.04，与道琼斯指数相关性0.0004）

那么，影响黄金的主要因素有哪些呢：

1）美元与黄金大多数情况“负相关”，但有时同样作为避险品种；

2）黄金本身的供求关系；（供给：产量、储量；需求：工业、消费、投资、央行持有，包括之前的中国大妈。）

3）油价飙升，油和黄金也有一定的正相关关系；

4）通货膨胀越严重，钱不值钱，黄金更值钱；

5）央行囤金的话，也会刺激金价走高；

6）战争、动荡等突发因素，会推动对黄金的避险买盘；

（三）炒金一夜暴富？担心这些坑！

因为黄金的一些独特属性，人们对它的崇拜，它也成为一种重要的金融工具，甚至被一些不法分子利用。我们举一些常见的例子：

1）变味的黄金现货交易：

小王去某黄金贸易公司买千足金，有两种方式，一是买入黄金后拿回家，半年到一年后由贸易公司回购，并给予年利率15%的投资回报；二是买的黄金托管在贸易公司，同样最后由贸易公司回购，年利率给到20%以上。贸易公司宣称，筹集资金用于在马来西亚开矿。

实际情况是，矿产项目是假的，给客户的黄金是贸易公司从有资质的珠宝公司买的，很多人托管的黄金是同一个编号（一金多托），已构成非法吸收公众存款罪。据悉该贸易公司吸收了9000万投资，给投资人造成7000万直接经济损失。

这种以黄金来包装的非法集资防不胜防，花样千变万化，普通老百姓极极容易上当受骗。

2）外盘保证金交易：

包括黄金在内的贵金属保证金交易。贵金属主要指金、银和铂族金属（钌、铑、钯、锇、铱、铂）等8种金属元素。

注意了，目前中国正规的贵金属交易平台只有两个：

1.上海期货交易所（简称：上期所）

这个大家都知道，就不说了。除了黄金，其他很多品种都可以做期货。

2.上海黄金交易所（简称：上金所）

上金所是由央行组建的，当前国内唯一的黄金现货交易所。上金所设立之初，是为了增进黄金产业内上下游企业的交易便利，其下属会员单位包括黄金矿业企业、用金企业和银行，其中，只有银行才可以面向个人投资者办理交易开户业务。不同的银行都会有各自不同的现货黄金交易产品，比如，有些银行的**金产品，实际就是上金所的黄金T+D。

因为强监管、交易规则也受限，于是冒出来很多地方的贵金属交易所，出现大量的地下炒贵金属的狂潮，尤其在现货白银这块，前几年搞的特别凶，大量投资者血本无归。

实际上这就是散户与庄家的对赌游戏，交易软件被后台操纵，交易所、会员、代理商层层设置陷阱，势单力薄的散户们几乎不可能赚到钱。

至于所谓的“外盘”（香港澳门新加坡、欧美、甚至其他什么破地方），有些平台是真实的，但一是杠杆太大，普通人亏钱太容易，二是一旦出现维权，你得去所在国，在我国是不受法律保护的。最关键的是，这里大多数平台都是假冒的，就是跟你对赌----你输钱他才能赚钱！

这些骗局还会包装成各种微盘、众筹、互联网金融等外包装，可能开始让你小钱玩玩，给你点甜头，慢慢赢取你的信任，等你大笔投入时，结果就是肉包子打狗有去无回了......